六、绿色金融助推南通市战略新兴产业的发展策略

1.宣传绿色金融理念，打造绿色金融文化

发展绿色金融需要宣传与培育绿色金融理念，通过打造绿色金融文化来加强金融对社会责任投资良好氛围的建设[2]。金融业在助推南通市产业转型升级的过程中，应充分履行社会责任，对绿色经济与绿色企业给予大力支持，实现绿色经济可持续发展。强化金融从业人员的绿色意识，树立起金融支持经济应与环境协调发展的理念，打造绿色金融文化的氛围。此外，应积极培育公众特别是企业家层面的绿色发展意识，营造全社会绿色发展的氛围，有助于传统产业转型升级，有助于战略新兴产业技术创新，从而实现南通市绿色产业可持续发展。

2.构建绿色金融体系，实现战略新兴产业全覆盖

绿色金融应对战略新兴产业在技术研发、流程优化以及服务升级与创新等方面都给予大力支持。南通绿色金融目前处于初步发展阶段，针对战略新兴产业发展资金供给不足的现状，应构建多层次的绿色金融体系，这一体系主要涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色产业基金和绿色保险。绿色信贷重在源头把关，绿色保险重在事后保障，绿色债券和绿色产业基金则有助于培育企业上市[3]。在战略新兴产业发展过程中，根据不同类型项目对资金需求的特征，选择合适的绿色金融工具与支持模式使之与需求形成全方位匹配，满足其资金需求。同时，结合南通市目前在绿色金融领域的有益探索，如战略新兴企业发行绿色企业债券、南通农商发行绿色金融债等，做好经验总结与分享，以便开发出适合南通需求的绿色金融产品。

3.建立激励约束机制，提供绿色金融发展动力

绿色金融与绿色经济都具有正外部性，产业发展想要获得可持续的绿色金融支持，需要建立相应的激励约束机制。首先，政府要搭建信息披露和共享机制，这应该涵盖金融部门、环保机构以及相关产业与项目的详尽信息，尽可能降低金融机构获取这些信息的成本。其次，南通市相关部门应出台鼓励与扶持政策，如绿色信贷的不良资产自主核销、税收减免、贷款贴息以及挂钩财政存款奖励等[4]。再次，财政政策向利于绿色金融市场发展的方向倾斜。同类城市中浙江湖州的做法值得借鉴，如湖州政府制定了绿色产业的标准，出台了对绿色融资主体的认定办法，对通过验收的绿色支行直接给予50万元或100万元的奖励等。通过创造良好的社会环境以及制定较为完备的激励约束机制，湖州绿色金融发展走在全国前列。最后，政府引导社会资本建立担保基金[5]，为有发展潜力的战略新兴企业提供资金担保，实现风险分担。与此同时，对于造成污染的企业，进行追责，加大惩罚力度，减少外部性的影响。

[1]陈国庆,龙云安.绿色金融发展与产业结构优化升级研究[J].当代金融研究,2018，(1)：120～128.

[2]霍东升.绿色信贷对产业结构调整的作用分析[J].河北金融,2017，(12):3～8.

[3]李中.绿色金融创新与我国产业转型问题研究[J].当代经济,2011，(4):6～8.

[4]兴业银行绿色金融组.商业银行绿色金融探索与实践[M].北京：中国金融出版社,2018.

[5]马骏.论构建中国绿色金融体系[J].金融论坛,2015，(5):18～27.

2.陈宣鹏，南通大学经济管理学院学生；研究方向:区域金融。

一、引言为解决“新常态”下供需结构失衡矛盾，提高供给体系质量和效率，增强经济持续增长动力，中央加快推进供给侧结构性改革。产业结构问题是造成供需结构不平衡的重要原因之一。一方面，传统产能过剩严重，与此同时，环境污染与生态破坏问题严重，使得环境问题与产能过剩问题相互叠加；另一方面，高技术含量、资源消耗少、成长潜力大的战略新兴产业比重偏低。“新常态”下供需结构失衡矛盾严重制约了我国经济社会的可持续发展。战略新兴产业是新兴科技和新兴产业的一个深度结合，通过推动新一轮的产业革命，从而最终形成战略性支柱产业。推动战略新兴产业发展，优化社会资源与要素配置，进而促进产业转型升级，是实现我国经济发展方式转变的重要途径。战略新兴产业的主要发展思路是通过提升产业的科技含量，使得产业发展达到世界先进水平，为经济社会可持续的发展提供强有力的支撑。与传统制造业相比，战略新兴产业重视企业研发能力和研发水平，研发投入较大使得企业存在大量的资金需求。战略新兴产业中节能环保、新能源汽车等均为绿色产业，传统的金融产品与贷款技术难以匹配这类企业，绿色金融能更好地为之提供金融服务。本文将围绕南通市战略新兴产业的发展现状及金融支持情况，从绿色金融助推战略新兴产业的影响机理着手，结合南通绿色金融现存的主要问题，为绿色金融如何助推战略新兴产业发展提出相应的策略。以此来促进南通市产业结构转型升级，实现南通经济绿色发展。二、南通市战略新兴产业发展现状及资金需求情况1.南通市战略新兴产业发展现状南通市结合区域经济发展的实际，围绕优先发展海洋工程、新能源及新能源汽车、新材料等优势产业，加快培育生物技术和新医药、智能装备、节能环保、软件和服务外包等新兴产业。通过招商引资和招才引智相结合，鼓励传统企业充分发挥自身优势，加快产业转型升级，在各个行业里涌现了具备一定技术优势的企业，实现了战略新兴产业的高速发展。至“十二五”期末，新兴产业实现产值4552.36亿元，年均增速23%，占规模以上工业比重达33.1%。2016年，国务院印发了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，标志着战略新兴产业的发展已经成为我国建设制造强国重要途径。结合国家的产业发展规划，南通市颁布了《南通市“十三五”战略性新兴产业发展规划》，在规划中明确指出，“十三五”期间，南通市战略新兴产业包括海洋工程、新能源、新材料等三大优势产业，以及高端装备制造、新一代信息技术、生物技术和新医药、节能环保等四大成长产业。把这些产业作为南通市的战略新兴产业是建立在传统优势产业基础之上的。“十三五”期间，南通市以创新驱动为核心，加快建设长三角北翼经济中心、上海“北大门”的步伐，提高城市核心区域的自主创新能力，培育新产业、发展新业态、造就新规模，依靠科技创新的力量提升经济发展的内涵和质量。至2018年年底，南通科技创新主要指标在江苏省的排名如下：江苏省的平均科技进步贡献率为63.1%，南通该贡献率为63.5%，在江苏排第5；南通的高新技术企业数为1308家，在江苏排第5；江苏省高新技术产值占规模以上工业产值比重的平均数为43.8%，南通该比重为49.8%，在全省排第1；江苏省高新技术产业投资额的比重占规模以上工业投资比重的平均数为31.7%，南通该比重为38.5%，在江苏排第6。总体而言，南通市抓紧发展机遇，已经迈入全省经济实力第一方阵。2.战略新兴产业资金需求及融资现状高新技术企业是战略新兴产业的主体，战略新兴产业的资金需求及融资状况可以通过高新技术企业这一微观主体得以真实体现。笔者通过问卷调查的方式对南通市78家高新技术企业进行调查，数据结果表明绝大多数高新技术企业存在融资需求，且融资需求较为旺盛的阶段是企业初创期与成长期，其中初创期的融资需求尤为迫切。但这些企业中仅12%的企业的融资需求得到了全部满足，88%的高新技术企业面临着不同程度的融资障碍。高新技术企业在初创期常常面临研发投入大、研发周期长的现实情况，由于专利等认证时间普遍较长使得企业缺乏稳定的销售现金流流入，造成这一阶段资金需求最旺盛。但与此同时，高新技术企业在初创期往往缺乏有效的抵押担保，常常受到正规金融机构信贷约束。风险投资机构对企业投资阶段的后移往往使得这一时期的企业也难以获得直接融资，仅有少部分具有优质项目的高新技术企业获得南通本土的科创投股权投资。科创投的股权投资对高新技术企业的重要作用主要体现在资金撬动和信号传导上，以此来吸引国内外知名的私募股权投资以及风险投资机构进行后续的股权融资。在成长期，研发投入仍然是高新技术企业支出的重要组成部分，但此时的企业通常能保持较为稳定的销售现金流流入，部分运营较好的企业可以从商业银行获得信贷支持，如“苏科贷”是针对科技型企业的贷款产品，“人才贷”是针对高层次人才的贷款产品，一些优质项目也能吸引风险投资机构进行投资。但总体而言，成长期的高新技术企业获得金融支持的比重仍然不高。成熟期的高新技术企业融资障碍较小，基本可以在间接融资和直接融资方式中自如选择，但总体而言银行信贷仍然是其最为重要的融资方式，贷款成本和银企关系是其重要的选择依据。与传统制造业企业相比，高新技术企业主对股权融资的接受程度普遍较高，不太介意控股权是否被稀释。上述调查结果显示，战略新兴产业仍然主要依赖传统的金融方式获得金融支持，绿色金融与战略新兴产业结合得不够紧密。绿色金融通常涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色保险、碳金融和绿色指数等，但就目前而言，战略新兴产业的高技术含量与绿色发展特征尚未形成绿色金融支持的信号。与传统金融相比，绿色金融在提供融资的过程中会充分考虑到融资项目对环境与社会风险的影响，通过对存在环境效益正外部性的项目提供绿色金融支持可以在一定程度上抑制污染性投资，从而促进产业转型升级与绿色发展，如战略新兴产业中的清洁能源项目较之于传统能源项目。中国金融发展的现实情况是资本市场不够发达，企业获得融资的主要方式是银行贷款，但商业银行由于需要避免过度期限错配，常常难以提供足够的长期贷款。战略新兴产业发展更多地需要长期资金，传统信贷方式不足以较好地支持其发展，而绿色金融中的绿色债券、绿色产业基金可以降低期限错配带来的问题。结合战略新兴产业特征，充分发挥绿色金融对绿色产业的支持，有助于南通市经济实现可持续发展。三、绿色金融助推战略新兴产业的影响机理一是资金导向机制[1]。绿色金融将绿色发展与环境保护的理念贯穿在金融活动中，引导资金从高污染、高能耗的传统产业流向低污染、低能耗的战略新兴产业，如新能源、新材料、节能环保等优势产业。一方面，通过绿色金融支持产略新兴产业，鼓励其加大研发投入、进行技术改造以及发展新兴业务；另一方面，限制绿色金融资金流向落后产能的企业或项目，从而实现南通产业结构优化与转型升级。二是信息传导机制。绿色金融可以利用金融机构专业的信息收集、筛查、处理和评估能力对战略新兴企业进行有效甄别与选择，从而发现符合绿色环保理念的具有投资价值的企业或项目。进一步，金融机构将这些信息传递给利益相关者，如供应商、客户及广大投资者。从而实现各类要素的自由流动，优化资源配置，助推战略新兴产业发展。三是激励创新机制。绿色金融的自身定位决定了金融支持对象为绿色环保项目，这类项目与传统工业的最大区别在通过技术创新达到降耗减排，具有投资期长、投入大与风险较大等特点，迫切需要获得资金支持。为取得绿色金融的支持需要达到绿色金融对节能环保的要求，这会加速战略新兴产业在技术、工艺等方面的创新，推动企业创新与产业升级，优化战略新兴产业发展。四、南通市绿色金融发展现状与探索1.南通市绿色金融政策制定与探索实践南通市坚持落实国家和江苏省的政策，已经出台了多项绿色金融政策。2018年年初，南通正式对外公布《关于加快绿色金融发展支持南通市生态文明建设的实施意见》，该《意见》在江苏省地级市中率先推出，成为南通市绿色金融推动生态文明建设的指导性文件。南通银保监分局出台了《关于鼓励和支持我市银行业金融机构加快绿色金融体系建设的指导意见》，其主要目的是探索设立绿色金融管理部、绿色金融特色经营机构、积极组建跨业务部门、集合中后台为一体的多层次的绿色金融专业团队。另外，银保监局还出台了《关于提高辖内银行业金融绿色信贷统计质量的通知》，旨在加强绿色信贷的统计质量。南通市银行业协会于2018年成立全省首家绿色金融专业委员会，旨在推动南通绿色金融发展。在南通实践中，江苏银行成立了绿色金融团队、海安农商行设有绿色支行、如皋农商行董事会下设绿色金融委员会等一系列举措支持绿色金融发展。2.南通市绿色信贷情况2017年，南通市绿色信贷余额662亿元，其中19家银行开发绿色信贷产品27个、贷款余额为38亿元；表外业务余额127亿元；参加环保信用评级企业2940家，比2016年增长近20%，贷款余额641.62亿元，增长了30%以上；绿色、蓝色企业贷款占比提升了5个百分点，有效开辟了一条生态效益与经济效益同步共赢的创新之路。2018年1月26日，南通市正式对外公布《关于加快绿色金融发展支持南通市生态文明建设的实施意见》，该《意见》在江苏省地级市中率先推出，在今后一段时期内成为南通市绿色金融推动生态文明建设的指导性文件。截至2018年年底，南通市绿色信贷余额约为480亿元，绿色信贷余额占南通全部信贷余额的比重不足5%。这与绿色金融改革创新试验区之一的湖州相比，还存在一定的距离，湖州市绿色信贷余额占全部贷款余额的比重已达到20%。表 南通市绿色信贷对战略新兴产业的金融支持情况类别企业数贷款户数贷款余额(亿元)智能装备.29新材料.41新能源和新能源汽车.21合计.91数据来源：南通市银保监局的统计。2016年，南通市提出“3+3+N”产业分类，助力南通从制造向“智”造转型。“3+3+N”是指船舶海工、高端纺织、电子信息三大支柱产业，智能装备、新材料、新能源和新能源汽车三大新兴产业，以及符合产业发展导向、有利于发挥南通自身优势的产业。其中智能装备、新材料、新能源和新能源汽车这三大产业都属于战略新兴产业。表1显示，南通三大新兴产业的企业数共计1372家，其中一半以上的企业均获得了绿色信贷支持，贷款余额合计为363.91亿元。3.南通市绿色金融直接融资情况南通市多家金融机构如兴业银行南通分行、江苏银行南通分行与南通农商行等金融机构纷纷参与到绿色金融事业中来。南通市积极探索绿色金融创新，部分探索走在江苏省甚至全国前列。但总体而言，南通绿色金融以市场化手段满足绿色产业融资需求的直接融资数量有限、额度不大。2016年年底，南通农商银行在银行间债券市场成功发行“南通农商绿色金融债”，发行规模5亿元，债券期限5年，年利率为4.0%，是全国农信系统首单绿色金融债券。2017年，由兴业银行主承销的江苏省首单在银行间债券市场发行的绿色私募债券——南通市经济技术开发区总公司非公开定向绿色债务融资工具成功发行，募集的资金将用于南通市经济技术开发区内的水系调整项目。南通国轩高科技股份有限公司是国内最早从事新能源汽车用锂电池行业的企业之一，该公司于2018年成功发行第一期绿色债券，这是江苏首单由民营企业发行的绿色企业债券。第一期债券发行期限为5年，发行规模为5亿元，利率为6.5%。该企业属于战略新兴产业，此募集资金的项目符合新能源汽车与节能环保产业的发展需要。总体而言，南通绿色金融发展以绿色信贷为主，但绿色信贷的总体比重仍然偏低。在直接融资方面，金融机构在发行绿色金融债券、绿色私募债券方面进行了有益探索，民营企业在发行绿色企业债券方面也有了突破，但在直接融资体量上仍存在较大的增长空间。五、南通市绿色金融发展中存在的主要问题1.绿色金融发展缺乏战略高度总体而言，南通市对绿色金融的可持续发展缺乏战略高度。一是未对绿色产业的标准进行界定。绿色产业的清晰界定是发展绿色金融的前提与基础，未对其标准进行界定使得绿色金融的统计口径在认知和操作上造成偏差。二是南通对绿色金融发展缺乏长远的战略规划，绿色金融事业推动缺乏前瞻性，相关政策文件的制定与实施前后衔接性不够。三是占据主导地位的商业银行在发展绿色金融的过程中势必要涉及到信贷流程改造、风险控制调整等方面，但这些方面需要投入的成本较高使得商业银行积极性不高。2.绿色金融体系不够完善一是绿色金融实施手段较为单一。现阶段南通绿色金融发展以绿色信贷为主，但绿色信贷余额占全部贷款余额的比重偏低，该比例不足5%。绿色金融中直接融资工具虽已展开初步有益探索，但是通过发行绿色债券包括金融债和企业债获得金融支持的企业数量相当有限。绿色保险如比较常见的排污险等暂未实施，总体比较薄弱。南通以往实施得比较多的是环境责任险，从严格意义上来说这并不属于绿色保险，并且该保险涉及的三方主体政府、企业以及保险公司对该保险的满意度偏低，其后续运作并不明朗。二是绿色金融信息平台并未充分发挥作用。该平台设立初衷是用来宣传绿色金融政策、交流绿色金融做法、建立绿色金融重大项目库等，以期从全方位推动绿色金融发展，但现阶段该信息平台发挥的作用非常有限。3.缺乏与绿色金融相匹配的激励约束机制绿色金融支持产业发展通常具有较强的正外部性，因此在初步探索阶段，往往需要地方政府的大力支持。2018年，江苏省财政厅联合相关部门率先推出 “环保贷”产品，这款产品是江苏省财政通过风险补偿、贴息等措施支持省内节能环保产业的绿色金融产品。但迄今为止，“环保贷”这一创新产品仍未在南通推进实施。绿色金融发展需要兼顾环境和社会责任的软约束，但金融机构是自负盈亏的企业法人，开展绿色金融业务需要相应的激励约束机制以提升金融机构的积极性。现阶段针对绿色金融业务南通尚未建立风险补偿机制，也未对开展该业务的金融机构实行不良资产自主核销、税收减免等优惠政策，使得金融机构开展绿色金融业务积极性不足。仅着眼于有关监管机构下达的任务与指标，将使绿色金融难以可持续发展。六、绿色金融助推南通市战略新兴产业的发展策略1.宣传绿色金融理念，打造绿色金融文化发展绿色金融需要宣传与培育绿色金融理念，通过打造绿色金融文化来加强金融对社会责任投资良好氛围的建设[2]。金融业在助推南通市产业转型升级的过程中，应充分履行社会责任，对绿色经济与绿色企业给予大力支持，实现绿色经济可持续发展。强化金融从业人员的绿色意识，树立起金融支持经济应与环境协调发展的理念，打造绿色金融文化的氛围。此外，应积极培育公众特别是企业家层面的绿色发展意识，营造全社会绿色发展的氛围，有助于传统产业转型升级，有助于战略新兴产业技术创新，从而实现南通市绿色产业可持续发展。2.构建绿色金融体系，实现战略新兴产业全覆盖绿色金融应对战略新兴产业在技术研发、流程优化以及服务升级与创新等方面都给予大力支持。南通绿色金融目前处于初步发展阶段，针对战略新兴产业发展资金供给不足的现状，应构建多层次的绿色金融体系，这一体系主要涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色产业基金和绿色保险。绿色信贷重在源头把关，绿色保险重在事后保障，绿色债券和绿色产业基金则有助于培育企业上市[3]。在战略新兴产业发展过程中，根据不同类型项目对资金需求的特征，选择合适的绿色金融工具与支持模式使之与需求形成全方位匹配，满足其资金需求。同时，结合南通市目前在绿色金融领域的有益探索，如战略新兴企业发行绿色企业债券、南通农商发行绿色金融债等，做好经验总结与分享，以便开发出适合南通需求的绿色金融产品。3.建立激励约束机制，提供绿色金融发展动力绿色金融与绿色经济都具有正外部性，产业发展想要获得可持续的绿色金融支持，需要建立相应的激励约束机制。首先，政府要搭建信息披露和共享机制，这应该涵盖金融部门、环保机构以及相关产业与项目的详尽信息，尽可能降低金融机构获取这些信息的成本。其次，南通市相关部门应出台鼓励与扶持政策，如绿色信贷的不良资产自主核销、税收减免、贷款贴息以及挂钩财政存款奖励等[4]。再次，财政政策向利于绿色金融市场发展的方向倾斜。同类城市中浙江湖州的做法值得借鉴，如湖州政府制定了绿色产业的标准，出台了对绿色融资主体的认定办法，对通过验收的绿色支行直接给予50万元或100万元的奖励等。通过创造良好的社会环境以及制定较为完备的激励约束机制，湖州绿色金融发展走在全国前列。最后，政府引导社会资本建立担保基金[5]，为有发展潜力的战略新兴企业提供资金担保，实现风险分担。与此同时，对于造成污染的企业，进行追责，加大惩罚力度，减少外部性的影响。参考文献：[1]陈国庆,龙云安.绿色金融发展与产业结构优化升级研究[J].当代金融研究,2018，(1)：120～128.[2]霍东升.绿色信贷对产业结构调整的作用分析[J].河北金融,2017，(12):3～8.[3]李中.绿色金融创新与我国产业转型问题研究[J].当代经济,2011，(4):6～8.[4]兴业银行绿色金融组.商业银行绿色金融探索与实践[M].北京：中国金融出版社,2018.[5]马骏.论构建中国绿色金融体系[J].金融论坛,2015，(5):18～27.

文章来源：《中国战略新兴产业》 网址: http://www.zgzlxxcy.cn/qikandaodu/2021/0319/927.html